信托与信贷，真的只有一字之差吗？

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[warning]信托（Trust）是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度，信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。银行信贷是银行将部分存款暂时借给企事业单位使用，在约定时间内收回并收取一定利息的经济活动。[/warning]

主要区别

经济关系不同

信托是按照“受人之托、代人理财”的经营宗旨来融通资金、管理财产，涉及委托人、受托人和受益人三个当事人，其信托行为体现的是多边的信用关系。 而银行信贷则是作为“信用中介”筹集和调节资金供求，是银行与存款人、与贷款人之间发生的双边信用关系。这个过程中银行发挥了一个中介作用，分别与资金的供给方和资金的需求方发生借贷关系，银行既是借款人，又是贷款人，面对的对象不同罢了。

行为主体不同

信托业务的行为主体是委托人。在信托行为中，受托人要按照委托人的意旨开展业务，为受益人服务，其整个过程，委托人都占主动地位，受托人被动地履行信托契约，受委托人意旨的制约。 而银行信贷的行为主体是银行，银行自主地发放贷款，进行经营，其行为既不受存款人意旨的制约，也不受借款人意旨的强求。

承担风险不同

信托一般按委托人的意图经营管理信托财产，信托的经营风险一般由委托人或受益人承担，信托投资公司只收取手续费和佣金，不保证信托本金不受损失和最低收益。 而银行信贷则是根据国家规定的存放款利率吸收存款、发放贷款，自主经营，因而银行承担整个信贷资金的营运风险，只要不破产，对存款要保本付息、按期支付。

清算方式不同

银行破产时，存、贷款作为破产清算财产统一参与清算。因为银行是经营货币、经营信用、经营风险的，当银行发生经济困难的时候，存贷款需要作为银行的财产统一清算。 而信托投资公司终止时，信托财产不属于清算财产，由新的受托人承接继续管理，保护信托财产免受损失。这在一定程度上也体现了信托财产的独立性，它不属于信托公司的自有财产，信托公司在发生危机的时候不能挪用信托财产。

信托为什么更受欢迎？

第一，银行贷款是非常标准化的产品，其利率的弹性比较小。而信托不同，它可以区别对待，灵活定价，可以满足客户的个性化需求。 第二，信托公司发放贷款，一般要与贷款人约定控制公章及限制重大经营活动，实时掌握企业财务和经营状况，这是银行贷款无法做到的。银行贷款只能从企业财务指标、管理指标等方面评价企业的债务清偿能力和风险，但不对企业经营管理施加影响。 第三，信托是依托公司具有直接投资功能，而且其贷款和投资是相互结合和互相转化的，这样可以满足依托资金运用的最大化，在收益和风险中力求做到最大平衡。 对比银行贷款，信托具有灵活性，个性化强的优点，不过需要注意信托有一定的门槛。

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