私人银行的发展瓶颈

helenjia.com
[warning]我国私人银行目前还面临着外部和内部的诸多挑战。一方面，我国资本市场不完全开放和外汇管制等政策使得私人银行业务仍有限制；另一方面，各家商业银行产品服务同质化严重，经营模式和定位尚未清晰，专业人才和核心服务缺失的问题也较为突出。[/warning]

（一）境外投资受到外汇管制限制

目前私人银行投资境外资产主要通过结构化产品实现，在境内通过个人或QFII、RQFII等途径投资境外金融机构结构化金融产品，利用境外资金较低的资金成本和美元升值的预期获取较高的投资收益。由于我国境内人民币资本项下不可自由兑换和资本市场不完全开放，私人银行业务投资境外产品的品种和金额都受到一定的限制。虽然私人银行客户可以通过境内人民币兑换外币，再汇出境外的方式进行境外投资，但目前的外汇管理政策有每人每年只可购汇5万美元等值外币的限制，无法满足私人银行客户开展海外资产配置的需求。此外，我国具备QDII、RQDII资格的机构以及可投资额度仍十分有限，不足以满足私人银行客户日益增长的境外资产配置需求。

（二）业务经营和组织模式尚待完善

一方面，各家银行同质化发展现象严重。目前境内金融服务主要包括现金管理、债券投资、权益类投资、结构性投资、另类投资、财税咨询服务等；非金融类服务主要包括医疗健康、旅游出行、教育留学等。私人银行产品及服务基本同质化，体现差异性的核心亮点服务项目有限。多数银行仍未摆脱产品导向型的服务模式，订制化和个性化服务不足。另一方面，银行内部缺乏协同合作。由于私人银行客户为高净值个人客户，与传统的个人金融部的业务存在一定的竞争关系，私人银行部与个人金融部以及私人银行部与分行之间缺乏高效协作机制，各自分兵作战的模式明显，与其他业务也未能有效协同。

（三）高端财富管理领域的专业人才在数量和资质上均显匮乏

在欧美成熟市场，私人银行顾问与私人银行客户数量的配比约为1:50，而多数中资私人银行的这一比例远低于1:100；中资银行的私人银行顾问任职条件主要看重学历和资质，实际业务经验有限。总体而言，在发展产品和服务的核心竞争力方面中资私人银行仍任重道远。

（四）国内高端客户对私人银行的认识不足

首先，中国除了上海、北京、深圳等大城市之外，大多数人还是将私人银行看成是私人开的银行，或者将投资理财规划当成拉存款的。这种认识上的不足与缺陷是由于国内私人银行业务起步晚，业务宣传普及度低造成的。其次，国内高端客户对银行管理个人资产能力的信任程度不高，金融机构的专业理财水平和信誉还没有达到令客户全权委托的程度。我国个人股票市场投资以投机性高频率操作和亲自做投资决策为主要特点，这种投资观念和方式制约了私人银行业务的发展。再次，由于我国的文化传统及金融业发展所处阶段，我国高端客户对风险的承受能力不强。 【<<返回本专题】
私人银行的发展瓶颈 https://www.helenjia.com/item/2357.html